Tư vấn phát hành cổ phiếu riêng lẻ là một trong những dịch vụ quan trọng giúp doanh nghiệp huy động vốn hiệu quả. Đây là hình thức phát hành cổ phiếu không công khai, chỉ được chào bán cho một nhóm nhà đầu tư nhất định. Việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ tại Việt Nam cần tuân thủ các quy định pháp lý và điều kiện cụ thể để đảm bảo sự minh bạch và hợp pháp.
Các doanh nghiệp cần tìm hiểu rõ các bước, thủ tục và các quy định liên quan để thực hiện phát hành cổ phiếu một cách đúng đắn, tối ưu hóa nguồn vốn huy động cho sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
Phát hành cổ phiếu riêng lẻ là gì?
Phát hành cổ phiếu riêng lẻ là việc doanh nghiệp phát hành cổ phần mới để tăng vốn điều lệ và hoạt động này phải tuân thủ các điều kiện cụ thể theo Luật Doanh nghiệp năm 2020. Theo đó, cổ phiếu chỉ được chào bán cho dưới 100 nhà đầu tư, không được quảng bá rộng rãi trên các phương tiện truyền thông, đối tượng có thể là cá nhân, cổ đông hiện hữu, hoặc các công ty muốn giữ cổ phiếu lâu dài. Đây còn được gọi là phát hành cổ phần riêng lẻ hoặc chào bán cổ phiếu riêng lẻ.
Mục đích của việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ là giúp công ty tăng thêm vốn mà không cần niêm yết trên sàn chứng khoán. Điều này không chỉ giúp công ty duy trì các mối quan hệ kinh doanh quan trọng mà còn giảm thiểu chi phí so với việc phát hành cổ phiếu công khai ra thị trường.
Đối với nhà đầu tư, việc tham gia vào phát hành cổ phiếu riêng lẻ mang lại lợi ích như có cơ hội mua cổ phiếu với giá ưu đãi, nắm bắt thông tin trước thị trường và quyền ưu tiên trong việc theo dõi hoạt động của doanh nghiệp, tạo ra lợi thế cạnh tranh so với những nhà đầu tư bên ngoài.
Mục đích của phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Mục đích của việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ thường liên quan đến các chiến lược mua bán và sáp nhập, mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp hoặc xuất phát từ các yếu tố sau:
- Tạo cơ hội cho công ty huy động vốn mà không cần phải niêm yết trên thị trường chứng khoán.
- Giúp duy trì và củng cố các mối quan hệ có ích cho hoạt động kinh doanh của công ty.
- Tiết kiệm chi phí, vì việc phát hành chỉ nhắm đến một nhóm nhỏ nhà đầu tư, không phức tạp và tốn kém như khi phát hành công khai ra công chúng.
Đối với nhà đầu tư, việc mua cổ phiếu riêng lẻ cũng mang lại nhiều lợi ích như: Mua được cổ phiếu với giá ưu đãi, tiếp cận thông tin sớm hơn và có quyền ưu tiên cao trong việc theo dõi tình hình của doanh nghiệp – đây là lợi thế rõ rệt so với những nhà đầu tư cá nhân ngoài thị trường.
Quy định và điều kiện phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Quy định phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Phát hành cổ phiếu riêng lẻ được quy định trong Điều 125 của Luật Doanh nghiệp 2020. Theo đó, có ba hình thức phát hành cổ phiếu chính:
- Chào bán cổ phần cho cổ đông hiện hữu
- Phát hành cổ phiếu ra công chúng (niêm yết trên sàn chứng khoán)
- Phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Luật này không quy định tỷ lệ cụ thể về số vốn công ty được phép phát hành hoặc giới hạn số vốn có thể tăng trong một năm. Chỉ cần đáp ứng đầy đủ các điều kiện cần thiết, công ty có thể thực hiện phát hành cổ phiếu riêng lẻ. Sau khi hoàn tất, công ty cần tiến hành thủ tục đăng ký để tăng vốn điều lệ.
Khi công ty quyết định phát hành cổ phần riêng lẻ, các cổ đông hiện hữu phải thực hiện quyền ưu tiên mua cổ phiếu. Nếu họ không mua hết số cổ phiếu được quyền ưu tiên, cổ phiếu còn lại sẽ được bán cho các nhà đầu tư khác theo phương thức không thuận lợi hơn. Đối với nhà đầu tư nước ngoài, họ phải thực hiện thủ tục mua cổ phần theo đúng quy định của Luật Doanh nghiệp.
Điều kiện để phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Mặc dù việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ mang lại nhiều lợi ích cho cả doanh nghiệp và nhà đầu tư, nhưng để thực hiện được điều này, công ty cần phải đáp ứng các điều kiện cụ thể:
- Đối với công ty cổ phần không phải công ty đại chúng: Công ty không được sử dụng các phương tiện truyền thông để quảng bá việc chào bán cổ phiếu. Công ty cần thông qua quyết định phê duyệt phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ và phương án sử dụng vốn phải phù hợp với điều lệ công ty. Số lượng nhà đầu tư trong mỗi đợt phát hành phải không vượt quá 100 người. Các đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 6 tháng và công ty phải tuân thủ các quy định về tỷ lệ vốn góp.
- Đối với công ty đại chúng: Phương án phát hành và sử dụng vốn phải được Đại hội đồng cổ đông thông qua. Công ty phải tuân thủ các quy định về thời gian hạn chế chuyển nhượng cổ phiếu và khoảng cách giữa các đợt phát hành. Ngoài ra, đối tượng mua cổ phiếu không được là công ty con của tổ chức phát hành hoặc các công ty thuộc cùng sự quản lý của một công ty mẹ.
Công ty Luật GV Lawyers – Tư vấn phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Công ty Luật GV Lawyers cung cấp dịch vụ tư vấn phát hành cổ phiếu riêng lẻ, hỗ trợ doanh nghiệp trong việc huy động vốn qua hình thức phát hành cổ phiếu mà không cần niêm yết công khai trên thị trường. Với đội ngũ luật sư giàu kinh nghiệm và hiểu biết sâu sắc về các quy định pháp lý tại Việt Nam, chúng tôi sẽ giúp bạn thực hiện các bước cần thiết để phát hành cổ phiếu riêng lẻ một cách hợp pháp và hiệu quả, bao gồm:
- Tư vấn về các điều kiện pháp lý để phát hành cổ phiếu riêng lẻ.
- Hướng dẫn xây dựng phương án phát hành và sử dụng vốn phù hợp với điều lệ công ty.
- Đảm bảo tuân thủ quy định về tỷ lệ cổ đông, số lượng nhà đầu tư và thời gian giữa các đợt phát hành.
- Hỗ trợ làm thủ tục đăng ký tăng vốn điều lệ sau khi phát hành cổ phiếu.
- Tư vấn về việc tuân thủ các quy định liên quan đến nhà đầu tư nước ngoài khi tham gia phát hành cổ phiếu.
Hãy liên hệ với công ty luật GV Lawyers – Công ty luật Việt Nam để nhận được sự tư vấn chuyên nghiệp và giải pháp tối ưu cho việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp bạn.
